Risikomanagement

In der Vermögensverwaltung spielt Risikomanagement immer eine zentrale Rolle, ist aber meistens nicht das primäre Ziel der Vermögensverwaltung. Bei Unternehmern ist das oft anders. Da das Betriebsvermögen eine eigene Dynamik hat, ist es wichtig, das private Vermögen unter Berücksichtigung des Betriebsvermögens zu gestalten.

Risikomanagement für Unternehmer

In der Vermögensverwaltung für Unternehmer ist es wichtig, dass das Risikomanagement sich nicht nur auf das Privatvermögen bezieht, sondern auch auf das Betriebsvermögen. Das Privatvermögen sollte die Risiken aus dem Betriebsvermögen nicht verstärken, sondern möglichst ausgleichen. So sollte vermieden werden, dass insbesondere volkswirtschaftliche Entwicklungen sich geballt und gleichzeitig im Privat- und Betriebsvermögen niederschlagen.

Als Beispiele können Konjunktur, Branche und Zinsen dienen.

• Sollte eine Abkühlung der Konjunktur zu einem Rückgang der Unternehmensumsätze führen, sollte das Privatvermögen nicht gleichzeitig durch Kursverluste bei Aktien getroffen werden.
• Sollte eine Branche aufgrund von branchespezifischen Problemen (Gesetzgebung, Wettbewerb etc.) besonders getroffenwerden, sollten trotz der Branchenaffinität des Unternehmers privat keine Aktien aus der gleichen Branche zu einer Verstärkung der Verluste führen.
• Sollten steigende Zinsen die Finanzierungslast des Betriebsvermögen erhöhen, sollten die Zinserhöhungen nicht gleichzeitig zu Kursverlusten bei Rentenportfolios im Privatvermögen führen.

Risikoanalyse des Betriebsvermögen

Um eine sinnvolle Gesamtbetrachtung des kompletten Vermögens zu ermöglichen, bieten wir Unternehmern eine Risikoanalyse ihres Unternehmens. Die Risikoanalyse erfolgt aus der Perspektive des Eigentümers und untersucht Fragen wie:

• Wie konjunktursensitiv ist das Unternehmen?
• Wie zinssensitiv ist das Unternehmen?
• Welche branchenspezifische Risiken gibt es?
• Welche sonstige Risiken gibt es?
• Welche Risiken spielen die Hauptrolle und welche Auswirkungen könnten sie haben?
• Wie würden Bad Case und Worst Case Szenarien für das Betriebsvermögen aussehen und welcher Kapitalbedarf könnte entstehen?
  
  

Die Antworten auf diese Fragen geben Aufschluß darüber, welche Risiken bei der Gestaltung des Privatvermögens berücksichtigt werden sollten und wie das Privatvermögen sinnvoll gestaltet werden kann.